今年以来，住房贷款成为银行新增贷款的重要动力，占比几乎翻了一番。房地产市场和股票市场火爆，使得住房贷款供需两旺，但背后可能隐藏的风险却令人担忧。

    住房信贷猛增

    上半年居民户贷款同比增长25.7%，远远超过了人民币贷款同比16.5%的增速。最新公布的7月份数据中，居民户贷款增加1102亿元，同比多增725亿元。

    央行也注意到这一变化，在刚发布的二季度货币政策执行报告中指出，“上半年人民币贷款中，居民户贷款特别是消费贷款显著增多。而个人住房贷款是拉动居民户中长期消费贷款显著增多的重要因素”。住房贷款增长较快已经正式被央行“点名”。

    一直以来，住房抵押贷款被认为银行是风险相对可控、贷款利率高、贷款收益期长的贷款品种，因而大小银行，包括外资银行，对于个人住房抵押贷款市场展开激烈的竞争。

    从2004年以来，居民中长期消费贷款在银行各项贷款余额中占比一直在10%左右，成为银行比较稳定的利润来源之一。

    但今年上半年，银行信贷增长较快，新增贷款2.5万亿元，其中居民户中长期消费信贷（主要是住房贷款）新增3053亿元，占新增贷款的12%。分月度来看，今年1月份这一比值为9.54%，到了6月末已经升至17.85%。住房信贷占新增贷款比例可谓“直线上升”。

    房贷风险不可忽视

    专家认为，住房信贷突增，一方面与日趋旺盛的住房、购房需求有关，有其合理的一面；另一方面，房贷猛增更主要还是股市和楼市价格上涨的产物，其蕴含的风险令人担忧。

    从合理住房需求增长角度来看，2004年我国房地产市场已经进入繁荣期，各地房价开始显著上涨。国家统计局局长谢伏瞻认为，居民在预期到房价上涨将会持续后，得出的理性结论就是越早买房越好。许多住房需求被提前。这使得近几年来住房贷款余额一直较高，增长也比较快。

    但是，今年以来，住房贷款增长突然变得格外迅速，而且这种状况是发生在楼市启动两年以后。除了合理住房需求的增长以外，投机等因素值得关注。

    发改委数据显示，今年1-5月新建住房供给增速下降，从这个角度看，房贷的增长速度不应该比前两年大幅增加。因此不排除住房信贷中有违规部分的可能。

    银行人士传递的信息显示，上半年大幅增长的住房信贷中，的确有一些资金进入股市；由于预期房地产价格上涨，银行容易低估风险，因此这一趋势有扩大的倾向。

    根据央行上海总部统计，6月份中资商业银行个人住房贷款大幅增长，占上半年住房贷款增量的2/3，环比增幅达429%。

    住房信贷短期内突然大幅增长，无论其用于炒房还是用于炒股，股市风险和房地产市场风险都令人担忧。其中任何一个环节出现问题，都可能向美国次级抵押贷款那样，给银行带来巨大的坏账，推倒金融体系的“多米诺”骨牌。银行有必要调整对个人住房贷款的策略。

来源：中国证券报

编辑：梁晨曦