储蓄依然是广大普通投资者的重要理财方式之一，但从1999年我国就开始对个人储蓄利息征收个人所得税，扣除20%的利息税和通货膨胀因素后，实际的利息收益就很微薄了。那么，有没有能够合理地避免利息税的渠道呢？
    专业人士建议市民可以通过选择一些理财产品来进行合理避税，投资一些新的理财产品，使资金的综合理财收益有所提高。目前投资教育储蓄、国债、货币市场基金和短债基金等开放式基金及分红类保险都是可以选择的合理规避利息税的理财途径。
教育储蓄：可享受优惠政策
    2005年12月1日，《教育储蓄存款利息所得免征个人所得税实施办法》正式开始实施。教育储蓄可以享受两大优惠政策：一是在国家规定对个人所得的教育储蓄存款所得免征个人所得税（利息的20%）；二是教育储蓄作为零存整取的储蓄，享受整存整取的优惠利率。比如，办理三年期的教育储蓄，可享受整存整取利率3.24%，而办理同样期限的零存整取，只能得到2.07%的利率。
    不过，教育储蓄是较为特殊的一种存款方式，适应面比较狭窄，主要是针对子女接受非义务教育的家庭，一个人一生最多只能享受三次，即就读全日制高中（中专）、大专和大学本科、硕士和博士研究生时，每个阶段只能享受一次2万元的免税优惠。另外还必须出具国税局印制、学校开具的“三联单证明”才能享受优惠，否则仍将扣缴利息税。
国债：保值投资两相宜
    近年来，凭证式国债抢购热潮越来越迅猛。在2005年10月和11月，大部分银行在当日就卖完了200亿元和300亿元的发行额度。利息税是影响债券收益的主要因素。国债有“金边债券”之称，被认为是目前各理财方式中，风险最小，收益最稳定的投资品种。购买国债可以享受免利息税的优惠，购买企业债券就没有这项优惠。
    除凭证式国债外，投资者可以购买另一种国债——记账式国债。与凭证式国债相同，购买记账式国债所得的收益也是免税的。目前要购买记账式国债非常简单，只要到银行开立一个债券托管账户，就可以轻松的进行记账式国债的交易了。记账式国债通过银行柜台向投资人分销后，投资人根据银行挂出的国债买卖双边报价，可随时从银行购买国债或将国债卖给银行。
    对于已购买记账式国债的人而言，持有到期的收益也是固定的。但在持有期间，记账式国债的收益率是变动的，时高时低，这为投资者提供了更大的选择余地。这也是记账式国债相比凭证式国债最大的优点。
基金：收益不上税
    目前，投资者可以投资的开放式基金主要有股票型基金、债券型基金、混合型基金和货币型基金。投资这些基金所获得的收益都不需缴纳所得税。相对于股票型基金而言，货币市场基金和短债基金都免申购费和赎回费，因此在基金品种中交易成本最低。它们的优点主要是保证本金安全，既有活期储蓄的高流动性，又有高于定期一年的储蓄利益。从2005年四季度来看，一些货币型基金的收益率都保持在2%以上，如南方现金增利等。短债基金、货币市场基金申购起点一般都在1000元左右，门槛不高。同时，货币市场基金执行T+2日赎回到账，只要提前两天办理手续就能够赎回。从货币市场基金未来的发展来看，将逐渐取代活期储蓄。
                (工行红塔山支行）